فرار سرمایه‌های بزرگ؛ چرا ثروتمندان در حال خروج از بازار آمریکا هستند؟

به گزارش خبرنگار اقتصادی ایونا به نقل از ایسنا، گزارش دفتر خانواده جهانی بانک «یو بی اس» نشان داد ۶۰ درصد از دفاتر خانوادگی قصد دارند در سال آینده، تغییرات استراتژیکی در تخصیص سرمایه‌گذاری خود ایجاد کنند که حدود دو برابر سطح پنج سال گذشته است. در میان کسانی که تغییراتی ایجاد می‌کنند، بسیاری در حال کاهش دارایی‌هایشان در آمریکا و افزودن به بازارهای نوظهور هستند.

در سطح جهانی، آمریکای شمالی تنها منطقه‌ای است که دفاتر خانوادگی قصد دارند تخصیص خود را در ۱۲ ماه آینده کاهش دهند. آنها گفتند که قصد دارند آمریکای لاتین و آفریقا را نیز اضافه کنند.

جان متیوز، رئیس مدیریت ثروت خصوصی قاره آمریکا در بانک «یو بی اس» گفت: «سال گذشته، همه دفاتر خانوادگی به شدت نگران تنش‌های تعرفه‌های تجاری جهانی بودند. اکنون این نگرانی به سمت تنش‌های ژئوپلیتیکی در سراسر جهان، بدهی جهانی و اکنون نرخ بهره تغییر جهت داده است.»

این عقب‌نشینی نشان‌دهنده‌ تغییر گسترده‌تر از آمریکا توسط دفاتر خانوادگی، بازوهای سرمایه‌گذاری خصوصی ثروتمندترین خانواده‌ها، است. بازار سهام بسیار متمرکز آمریکا و ترس از حباب هوش مصنوعی، تعرفه‌ها، سقوط دلار، سیاست‌های اقتصادی بی‌ثبات و افزایش بدهی و بازده اوراق قرضه باعث شده است که بسیاری از دفاتر خانوادگی، میزان سرمایه‌گذاری خود در آمریکا را کاهش داده و پول بیشتری را در سراسر جهان پخش کنند.

مشاوران هشدار می‌دهند که این یک تجارت فروش عمده دارایی‌های آمریکایی نیست. بلکه، دفاتر بین‌المللی خانوادگی می‌خواهند با افزایش بحران‌های جهانی، از نظر جغرافیایی متنوع‌تر باشند.

جنگ‌ها در اوکراین و ایران، تغییر تعرفه‌ها، مهاجرت و نبردهای بدهی، همگی جهان را به چشم‌انداز سرمایه‌گذاری پیچیده‌تری تبدیل کرده‌اند. بدون هیچ پناهگاه امن واقعی، بهترین استراتژی، متعادل کردن ریسک‌ها در سراسر جهان است.

عبارت جدید در سرمایه‌گذاری دفاتر خانوادگی «تنوع قضایی» است که پول را در چندین کشور برای پوشش ریسک پخش می‌کند. طبق نظرسنجی «یو بی اس»، دو سوم دفاتر خانوادگی اکنون دارایی‌های قابل سپرده‌گذاری خود را حداقل در سه حوزه قضایی دارند. تقریبا یک سوم آنها در حداقل چهار حوزه قضایی، از جمله آمریکای لاتین، آمریکا، چین، اروپا، خاورمیانه و آسیا سپرده‌گذاری دارند.

یکی از اهداف اصلی دفاتر خانوادگی، کاهش میزان آسیب پذیری در برابر دلار آمریکا یا اقدامی است که برخی آن را «دلارزدایی» می‌نامند. طبق نظرسنجی «یو بی اس»، بیش از یک چهارم دفاتر خانوادگی قصد دارند دارایی‌هایشان را که به دلار آمریکا ارزش‌گذاری شده‌اند، کاهش دهند. دو سوم دفاتر خانوادگی گفته‌اند که انتظار دارند اعتماد به نقش ذخیره دلار آمریکا کاهش یابد و تقریبا نیمی از آنها گفته‌اند که بیش از حد در معرض دلار قرار دارند.

طبق این نظرسنجی، فرانک سوئیس و یورو ارزهای ترجیحی برای تنوع‌بخشی هستند.

بنا بر این نظرسنجی، دفاتر خانوادگی گفتند که ریسک شماره یک در ۱۲ ماه آینده - و همچنین در پنج سال آینده - عدم قطعیت ژئوپلیتیکی است. ریسک رتبه دوم، جنگ تجاری جهانی بود. تورم شدید، حملات سایبری و بحران بدهی نیز به عنوان ریسک‌های بالا ذکر شده‌اند.

بر اساس گزارش شبکه سی‌ان‌بی‌سی، این نظرسنجی نشان داد که دفاتر خانوادگی قصد دارند به سهام بازارهای نوظهور و همچنین سرمایه‌گذاری‌های زیرساختی و طلای خود بیفزایند. آنها قصد دارند پول نقد و همچنین دارایی‌های املاک و مستغلات خود را اندکی کاهش دهند.

خبرنگار : شاکر